L’étude ERSIS (Ethibel Research on Sustainable Investments and Savings) 2024 présente un
panorama détaillé de la finance durable en Belgique, révélant des tendances importantes et des pistes de réflexion dans un contexte international incertain. Disponible sur le site de Forum Ethibel, ce rapport offre une vue d’ensemble des dynamiques récentes en matière d’épargne et d’investissement durables dans notre pays.
• Investissements durables en légère baisse : Pour la première fois depuis 2013, l'indice de marché ISR Ethibel a enregistré une baisse de 56 % à 53 %. Malgré cette diminution modeste, l’investissement durable reste un sujet majeur sur le marché financier belge.
• Recul de l’épargne durable : L’épargne durable en Belgique est revenue à 0,70 % du volume total de l’épargne en 2023, marquant une légère baisse par rapport aux années précédentes (0,76 % en 2022). Cela reflète une stabilisation dans le contexte économique actuel.
• Reclassification des fonds dit “durable” selon la réglementation européenne : L’étude observe une baisse notable des fonds classifiés article 9 (-4,24 %) en 2023, un phénomène continu depuis la mise en place de la réglementation SFDR. Les fonds article 8, plus nombreux, représentent toujours une part significative du marché.
• Importance de la transparence et de la réglementation : La réglementation européenne évolue pour offrir plus de clarté, avec des exigences accrues pour les labels de durabilité. Cela renforce l’intégrité des produits financiers durables et met l’accent sur la transparence des pratiques de gestion des fonds ESG.
• Croissance continue des produits labellisés : Le label "Towards Sustainability", une référence en matière de durabilité financière en Belgique, continue de croître pour la quatrième année consécutive, confirmant l’importance de la qualité et de la transparence sur le marché belge.
À la fin de l'année 2023, le volume total des comptes d’épargne durable en Belgique atteignait 2,29 milliards d’euros, marquant une baisse de 8 % par rapport à 2022. Cette diminution ramène l'épargne durable à son niveau de 2020, malgré les progressions observées en 2021 et 2022. En comparaison, le volume total de l’épargne en Belgique, incluant les comptes traditionnels et durables, a également connu des fluctuations notables, reflétant une tendance générale.
En 2023, le volume des investissements durables répondant aux critères de l'étude ERSIS est passé de 136,3 milliards d’euros à 131,9 milliards d’euros, marquant une baisse de 3,2 %. Malgré cette diminution, cela pourrait indiquer une transition vers une phase plus stable pour les investissements durables, surtout au vu des évolutions des années précédentes et du contexte économique global. En effet, selon le rapport annuel de BEAMA, le total des actifs sous gestion en Belgique a enregistré une baisse de 10,8 % en 2023, reflétant les turbulences persistantes des marchés financiers.
Depuis la mise en œuvre de la réglementation européenne SFDR en 2021, les produits financiers durables sont classifiés en deux catégories : les produits article 8 et les produits article 9. En 2023, cette classification révèle une différence marquée entre les deux types de produits. Les actifs sous gestion classifiés article 8 s'élèvent à environ 120 milliards d'euros, tandis que les produits classifiés article 9 représentent environ 11,4 milliards d'euros.
En 2023, le marché a connu une reclassification significative des fonds auparavant classifiés comme article 9, avec une baisse notable des actifs sous gestion dans cette catégorie. L’étude observe une réduction des actifs des fonds article 9 de 34% par rapport à l’année précédente, tandis que les actifs sous gestion des fonds article 8 ont augmenté de 13%. Ce changement reflète une adaptation continue aux exigences de transparence et aux critères de durabilité définis par la réglementation SFDR.